中国移动：“移动通信航母”驶向何方？

中国移动，作为中国移动通信行业的绝对霸主和领导者，正在以其独特的资源优势和强势的谈判力重塑中国移动通信行业产业链格局，曾经活跃于增值业务市场的众多SP们，将难逃被逐步边缘化的宿命，而中国移动的基础运营商角色在这一过程中将被逐步淡化，一个行业资源的整合者、一个综合信息服务提供商――中国移动倾力打造的“通信航母”正逐渐浮出水面。

    北京的5月，阳光灿烂，但对于和中国移动的合作的SP们来讲，无异于水深火热。5月21日，中国移动密谋的规范增值业务的“11条意见”终于得到中国移动高管的签字确认。11条意见在SP看来可谓触目惊心，字字见血、条条命中要害。在这“11条军规”执行后，目前活跃的3000余家SP中90％以上将遭到梦网发展6年以来最为严厉的打击，惊恐中的SP们已经嗅到了行业地震的气息。然而，中国移动对昔日并肩作战的战友痛下杀手真的是“挥泪斩马谡”吗？

    霸主亦有隐忧

    据信息产业部最新公布的数据，截至2006年6月，中国移动电话用户数已经达到4.3亿，其中中国移动GSM用户数达到2.7亿，占整个移动电话市场的比例为64％（如图）。中国移动2005年财报披露，中国移动2005年全年盈利达到535亿，是中国第二大移动运营商中国联通的11倍。中国移动在行业内的领导地位似乎可以令其高枕无忧，但在其霸主形象和光鲜的数字背后，中国移动亦有隐忧。

    首当其冲的便是增长乏力的语音业务。2005年中国移动ARPU值（平均每月每户收入）下降了1.5％，长期来看，由于固移运营商竞争加剧和资费下调的影响，特别是新兴技术如Push-to-talk和VoIP的巨大威胁，其长途业务（国内、国际）收入必将面临不可逆转的下滑趋势，这也预示着整个语音业务的发展将陷入困境。而实际上，2005年语音业务占整体收益的比重已比2004年有明显下滑。

    其次，曾经让中国移动和众SP赚的盆满钵满的短信定制业务的发展也遇到瓶颈。一方面，中国移动于2005年引入了MIS系统对短信业务进行规范，使得混乱的定制服务市场的“猫腻”被逐渐挤干，而另一方面，到2005年底短信业务的普及率就已经超过83％，继续增长的空间十分有限，虽然短信业务仍然是中国移动利润的重要来源之一，但从业务增长的角度来看，已经不能给予过多的期望。

    另外，中国移动电话新增用户的发展速度逐渐放缓。由于新增用户的ARPU值相对较低，新增用户对其利润的贡献也越来越小。在数据业务方面，除了WAP和彩铃表现相对突出，其他业务对整体利润的贡献率也非常有限。此外，由于中国3G启动在即，国际资本对中国电信行业亦是虎视眈眈，韩国SK集团已于6月率先入股中国联通C网的运营，抢食迅猛发展的中国移动通信大餐。“3G欲来风满楼”，行业环境也正经历着快速的变化。

    让中国移动略感欣慰的是新业务的逐步成长，非短信数据业务所占比重进一步提高，新业务收入来源更趋多元化，这也在一定程度上坚定了中国移动继续开拓中国移动用户数据业务市场的信心和决心。2005年中国移动新业务的收入已经占到了其全部业务收入的21％，比2004年增长了5个百分点，且仍然存在巨大的增长空间。作为其新业务的支撑平台，中国移动的GPRS网络已经较为成熟，但这一成熟的资源在多数地区其利用率仍然不高，因此在中国移动通信发展的成熟阶段，蕴含着可继续挖掘的潜力。

    传统业务面临下滑，而在新业务领域尝到甜头，同时电信运营商也都面临着业务转型和战略转型，在转型和收益增长的双重压力之下，中国移动意识到增长方式向集约化转型的时机已悄悄到来。显然，新增用户已经不能满足中国移动对盈利增长的要求，现有的主要业务也遇到进一步向前发展的瓶颈，因此，向产业链下游的延伸和扩张顺理成章出现在中国移动的战略蓝图之上。

    “三板斧”重构中国移动通信产业链格局

    一、大力推广和开发新的增值业务

    2006年上半年，中国移动陆续推出了多项新的增值业务，最引人注目的是与加拿大RIM(Research In Motion)公司合作推出的Black-Berry手机电邮业务。该业务已经于6月正式推出，但目前高达四、五百元的标准套餐决定其只是少部分用户的特权。除了手机电邮，中国移动还联合Google推出了手机搜索服务，手机地图也在北京、天津、辽宁、湖北展开了试点。加上中国一直在进行试点的手机对讲（push-to-talk）、手机电视、手机广告和刚刚上线的及时通讯业务“飞信”，中国移动在2006年上半年新推出的增值业务已经超过5种。

    虽然这些新业务在国外都有着十分成熟的商业模式，也有着可以借鉴的成功运营经验，但中国市场有着自身的特殊性，消费者使用习惯的培养以及增值业务的定价将决定增值业务的成长速度，就目前来看，仍很难判断哪种业务将成为中国移动新的“摇钱树”，也正是因为这样，中国移动采取了“广撒网”的策略，推出多项业务进行探索。

    二、SP面临最后的晚餐

    在加大力度推出新业务的同时，为了给发展新业务的发展铺平道路，中国移动早在2005年便开始对SP进行大规模整顿。其实，中国移动觊觎增值服务领域已久，但由于在过去几年中其增长速度依然令股东和投资者感到欣慰，同时又忙于网络建设、优化和发展新用户，暂时无暇顾及增值业务这块大蛋糕。

    但目前，一方面由于收入增长的压力逐渐加大，另一方面，GPRS网络建设已经比较完善，中国移动便开始对提供增值业务的SP“清场”。进入2006年，中国移动整治SP的力度突然加大，商业模式也正经历调整和创新，许多SP因违规被处罚甚至被封杀，5月颁布的针对SP的“11条军规”几乎掐断了SP的生命线，及时通讯工具被中国移动的“飞信”全部取代，免费WAP网站也将进入行业发展的寒冬……中国移动对待SP的铁血政策使其统领增值业务市场的野心昭然若揭，增值业务市场慢慢呈现出中国移动“独舞”的局面。

    就在围堵竞争对手SP的同时，我们也看到中国移动不断传出与多个内容提供商的战略性合作：6月中国移动斥资12.78亿收购香港Phoenix TV 19.9％的股份，成为香港凤凰卫视的二当家，被业界视为布局3G的重要举措。另外，中国移动也已经开始直接与唱片公司合作，进军无线音乐市场。6月6日，中国移动最先牵手华友飞乐唱片公司，二者建立了直接合作关系，而参与这种合作的唱片公司的数量也将继续快速增加，而SP在无线音乐市场享用的蛋糕将逐渐萎缩。

    三、加大对低级别城市、农村市场和西部地区的渗透

    毫无疑问，中国移动没有丝毫放松对新增用户的关注。由于中国移动电话市场已经逐渐步入成熟期，新用户的增长将主要来源于低级别城市、农村市场和通信欠发达的西部省份。据权威市场监测机构赛诺市场研究数据，2006年上半年中国移动手机捆绑销售数量达到570万，占整个GSM市场的比例高达11％，值得注意的是，1500元以下的低端产品占据了中国移动捆绑销售近80％的份额。而在去年同期，中国移动捆绑销量仅为147万，占GSM市场的比例也只有4％。低端捆绑的迅猛增长足以显示中国移动与中国联通抢夺低端新用户的激烈程度，这也说明，对于新增用户市场，中国移动同样给予了充分的重视。

    巨型通信航母轮廓初现

    随着中国移动的战略组合拳的使出，我们不难归纳出中国移动未来发展的整体架构和战略布局。显然，目前已超过2.7亿的手机用户和日渐完善的GSM/GPRS网络是其赖以迅速扩张的基石，在这样的优势资源之上，中国移动通过整顿现有的部分SP，同时加强与其他内容提供商进行战略性合作，充分挖掘其现有的用户资源的价值，将其拥有的通信网络逐渐转变成营销网络、分销网络和价值网络，而其自身的基础运营商定位也已悄然改变，成为强势的资源整合者，一艘巨型“通信航母”的轮廓初步显现。

    在中国移动所构想的“通信航母”蓝图上，中国移动多年苦心积累的用户资源、GSM/GPRS网络是其构建“通信航母”的基础，也是其开展各项电信业务的平台。在新一轮的业务资源整合过程中，中国移动将进一步加强梦网的品牌作用和营销推广作用，新的增值业务将以梦网为接口提供给终端用户。在中国移动未来的业务战略中，新业务将是工作的重点，同时与其他CP建立直接合作关系也是中国移动发展增值业务的重要方向，而目前活跃于增值业务领域的众多的SP们，将难逃逐步被边缘化的宿命。在这样的战略架构下，中国移动牢牢掌握了用户和网络资源，同时自身演变成资源的整合者的服务的提供者，必然将分享中国移动通信行业的最大蛋糕。

    巨型“通信航母”驶向海外

    2006年3月，中国移动宣布调高其资本性支出预算。这样，2006年资本性支出预算从520亿增加到833亿，2007年的资本性支出预算则从440亿增加到780亿，大部分支出将会用于对现网络的扩容和改造，继续巩固其在中国移动通信领域的领导地位。在国内，面对即将发牌的3G，中国移动也已做好了充分的准备，凭借其充足的资本准备和发展潜力，无论将来拿到哪张牌，中国移动都将继续扮演中国移动通信行业的推动者，也是最有实力的竞争者。

    更为重要的是，在国内扩张业务版图的同时，中国移动也没有停止海外扩张的脚步，先是强制性收购香港华润万众（China Resources Peoples telephone），后又试图并购纳斯达克上市运营商Millicom International Cellular，虽最后在谈判的关键时刻退出，但这已足以显示中国移动立志做国际化电信运营商和服务提供商的坚定决心，谨慎的态度则体现了其日趋成熟和理性发展思路。

    可以预见，中国移动将继续寻找新的跨国并购机会，国际化是中国移动打造的“通信航母”前进的方向。在未来，中国移动单薄的网络运营商形象将逐渐淡化，我们将看到中国移动凭借其在产业链中独特的优势和资源，逐渐向下游产业链渗透，在继续主导整个移动通信产业链的同时，成为中国移动通行行业乃至全球知名的国际化“移动通信航母”。